风电股集体走强,哪些暖风在吹?机构:未来可能量利齐升

2022年10月22日 10:00 12

10月21日,风电板块集体走强。

截至当日收盘,风电设备板块涨4.53%,领涨申万二级行业。风力发电指数(884036)也上涨3.37%,领涨概念板块。

多重利好推动风电板块走高

对于周五风电板块的走强,业内人士认为主要有三大原因:一是风电政策利好频出;二是风电需求确定性凸显;三是三季度业绩驱动。

消息面上,10月20日,广东省潮州市人民政府发布《潮州市能源发展“十四五”规划》,《规划》显示,潮州南面领海线外专属经济区海域拟规划2个海上风电场址,分别为粤东场址六10.8GW和粤东场址七32.5GW,初步规划总容量达43.3GW。

对此,华宝基金指出,本次潮州海上风电规划容量大,地址明确,落地确定性较高,有望大幅提升我国“十四五”海上风电的装机预期,充分利好具有海上风电及大兆瓦风机零部件供应能力的厂商。

“本周辽宁、河北、青海、山西等地区分别出台了风电装机的具体规划,给‘十四五’期间的风电装机带来了新的确定性。”东证期货进一步指出。

泰达宏利基金基金经理王鹏也认为,国庆节假期后,关于风电政策利好频出,反映出海风的良好市场需求,也一定程度上确认了良好的市场空间。

同样是在10月20日,海风基础龙头海力风电公告表示,计划在乳山经济开发区投资建设海力海上风电重型装备制造项目,项目总投资10亿元,占地约340亩,主要生产8兆瓦以上海上风电塔筒、单桩基础等高端海上风电设备,建设年产20万吨产值。

对此,业内人士认为,本次海力风电大手笔布局海上风电设备项目,是看准了市场需求的进一步拓展。

同样从需求角度看,招商证券研报指出,近期奔驰集团正在风电项目上大举投资,以在欧洲能源危机期间保持业务活力。欧洲能源危机、俄乌冲突等不确定因素叠加,用电成本高涨背景下,欧美市场风电等新能源需求巨大,发展潜力充足。

王鹏也指出,当前欧美都在海风方面加码,风电的海外出口未来可能会是一个很大的市场。欧洲在能源危机和碳中和的双重驱动下海风的装机需求强劲,根据国际风能理事会的预测,到2031年欧洲的海上风电新能装机可能达到141GW。另外,美国的海风也开始在重新布局。

近期正是上市公司三季报披露期,部分公司的业绩也较为亮眼。

10月20日晚间,金开新能发布2022年度三季度业绩快报显示,前三季度该公司实现营业收入24.05亿元,同比(较上年同期)增加71.52%;实现归属于上市公司股东的净利润6.44亿万元,同比增加75.87%。

而从已公布前三季度业绩的风电板块个股看,湘电股份(600416)、大连重工(002204)等也均在2022年前三季度业绩预增。

风电板块景气度有望提高

展望后市,风电板块是否有望持续强劲?

王鹏认为从三季度开始,未来两年风电可能是量利齐升的过程。

中银证券也持续看好风电设备板块的未来前景。短期来看,5月份以来原材料价格下降带来盈利能力改善将在四季度有所体现;中期来看,招标需求持续旺盛以及今年未完成并网的项目,将为明后年装机提供有力支撑;长期来看,海风成本下降经济性提升有望超预期,各地海风规划陆续落地进一步夯实海风高景气度。

“回顾整个风电板块的走势,未来装机量预期及盈利情况变动是股价驱动的两大因素。而从当前时间点来看,招标需求旺盛以及各地海风规划落地超预期带来装机量预期上提,风机价格企稳原材料维持低位带来盈利能力边际好转。”中银证券认为风电行业基本情况开始向好,再迎配置机遇。

风电招标方面,东证期货认为,从10月份风电累计招标数据上看,整体需求依然向好,四季度风电将进入需求旺季,风电景气度有望随装机节奏的加快进一步提高。

“风电招标逐季度提升,二季度风电招标26.4GW,较去年同期增加9.2GW。”国新证券也援引伍德麦肯兹数据指出,二季度全球风电整机订单达到43GW,创历史新高,中国整机厂订单占比80%以上。

上游原材料方面,东证期货进一步指出,随着钢材、铜等大宗商品价格的持续回落,风机制造企业有望释放业绩压力,改善盈利能力,四季度或迎来业绩修复。

具体到板块,平安证券建议关注海上风电以及陆上风电两条主线:海上风电有望迎来国内外需求共振;陆上风电受益于分散式风电等应用场景的打开,风机及零部件供需格局有望改善。

“短期来看,风电零部件企业四季度业绩有望随着原材料成本价格降低显著改善。中长期看,海上风电装机需求仍然强劲,海缆环节竞争格局较为稳定,行业集中度有望进一步提升。”东证期货更为看好风电零部件和海缆环节。

具体到标的,中银证券推荐海力风电、恒润股份(603985)、东方电缆等,建议关注新强联、日月股份(603218)、金雷股份(300443)等。

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